误差修正模型(errorcor段角否块写团判兵rectionmodel,简记360问答为ECM)是一种具有特定形式的计量经济学模型,它的主要形式是由Davids虽室看布on、Hendry、S级推即害浓rba和Yeo于1978年提出的,称为DHSY模型。
促板旧鱼建立误差修正模型,首先对变量进行协整分析,以发现变量之间的协整关系,即长期均衡关系,并以这种关系构成误差修正项。然后建立短期模型,将误差修正项看作一个解释变量,连同其它反映短期波动的解释变量一起,建立短期模型,即误差修正模型。
Engle-Granger两步法
由协整与误差修正模型的的关系,可以得到误差修正模型建率图士油括口始坐没害立的E-G两步法练两听化蒸历:
第一步,进行协整回归(OLS法),检验变量间的协整关系,估计协整向量(长期均衡关系的班二控手防离轴参数);
第二步,若协整性存在,则以第一步求到的残差作为非均衡误差项加入到误差修正模型中,并用OLS法估计相应参数。
需要注意的是:在进行变头市氧汽件信耐量间的协整检验时,如有必要可在协整回归式中加入趋势项,这时,对残差项的稳定性检验就无须再设趋势项。另外,第二步中变量差分滞后项的多少,可以残差项序列是否存在自相关性来判断,如果存在自相关,则应加入变量差分的滞后项。
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